Strukturerte sertifikater: definisjon, egenskaper og beskrivelse

Lønnsom investering - temaet er ikke mistet sin relevans. I denne forbindelse, stadig danner ulike verktøy for å utlede inntekter til et nytt nivå. Den ene er de strukturerte notater.

Litt om strukturerte produkter

Det er enighet om at markedet for finansielle tjenester, er det to store grupper, som konkurrerer med hverandre, prøver å tiltrekke seg oppmerksomheten til kundene. Vi snakker om banker og selskaper relatert til aksjemarkedet.

I de senere årene, banknæringen i en bedre posisjon, har så mange investeringsselskaper gjort store anstrengelser for å skape nye attraktive produkter, slik at å få en høy inntekt. Den intense konkurranse basert på prinsippene om deponeringen liggende, som til slutt førte til opprettelsen av strukturerte produkter. Det er denne kategorien og er definert som strukturerte notater.

Hva bør bli forstått av dette begrepet? Faktisk er det et unikt format av overskuddet, som lar deg administrere viktige aksjemarkedet instrumenter (innskudd, obligasjoner), samt deres derivater (bytteavtaler, opsjoner, futures) til et fundamentalt nytt nivå.

Dette bekrefter det faktum at bruk av strukturerte sertifikater fører ofte til en 100% avkastning på investeringen, og enda mer enn det. Selvsagt er det lys nok resultat som minimerer risikoen for å tape penger.

Bankinnskudd å konkurrere med slike indikatorer, henholdsvis, kan ikke.

Prøver å forstå hva en strukturert (strukturelle) notater, kan du ta en titt på dette produktet litt annerledes og definere det som en kompetent kombinasjon av tradisjonelle investment banking og finansielle instrumenter (futures, opsjoner, etc.). Snakker mer enkelt, det er en blanding av tradisjonelle måter å gjøre en fortjeneste, som takket være dyktige kombinasjon av standardskjemaer, kan du få en ny, mye mer effektiv måte å øke fortjenesten.

pålitelighet

Som med ethvert produkt som ikke er helt kjent, kan strukturerte notater føre til at noen mistillit. Faktisk, årsakene til en slik reaksjon er det ikke.

Poenget er at graden av kapitalbeskyttelse i investerings produkter av denne typen kan defineres som høy. Mer spesifikt, kan det gi en garantert avkastning på nivå med Central Bank of Russia refinansiering rate.

Men strukturerte produkter har sine egne begrensninger. En av dem - sine kostnader. Det er et spørsmål som vil være i stand til å bruke dem bare velstående mennesker, mens andre rett og slett ikke har nok penger. Den begynner prisen på disse instrumentene starter på $ 10 000. Og kan være opp til $ halv million.

Den gode nyheten er at noen av de største bankene gir en mulighet til å kjøpe strukturerte produkter for prisen av 3 tusen dollar ..

Den første strukturert notat

Bruken av slike produkter startet tilbake i 1969 i det amerikanske aksjemarkedet, og siden da har de gjennomgått mange endringer. Som for Moskva-børsen, første gang i dette markedet note innført en gruppe av selskaper FG BCS. Det er definert som en strukturerte kredittobligasjoner.

Offentliggjøring av slike verdipapirer i Russland har ikke praktisert. Det nye produktet er ment å binde seg til de tre største bredden (Sberbank, VTB og VEB). Som for betalinger, er det laget i form av halvårlige kupong med et utbytte på 13% i løpet av 12 måneder. I dette tilfellet, den nominelle verdi av produktet beløper seg til 80 tusen. Rub. Forfallsdato på obligasjonene ble satt til april 2017.

Prinsippet for operasjonen

Når investor kjøper et produkt som en strukturert notatet er en obligasjon, det kobler din økonomi til en hel rekke verktøy. Det er rimelig å også påpeke at pengene faktisk overført til tillit.

Denne prosessen har et rettslig grunnlag av loven og er helt lovlig (FFMS Bestill № 07-37 / pz-n). I dette tilfellet, i første omgang til stede for å sikre en viss grad av lønnsomhet, hvor investor kan forvente.

Returnere pengene investert er garantert gjennom bruk av påviste ordningen: investering inndeling i to deler. Den første og største som er investert i de instrumenter som har faste inntekt. Denne delen av slutten av livet er å få 100% fornøyd. Det kan benyttes bånd med en høy grad av pålitelighet eller bankinnskudd.

Den andre delen er innleiret i høy, men betydelig mer risikofylt operasjon. Hva er på mange måter bestemmer strukturen på notene, men vanligvis er det å jobbe med markedsvolatilitet, endringer i aksjeindeksen og andre risikable alternativer som gjør det mulig å oppnå en betydelig økning i investeringene.

Dermed en investor som kjøper strukturerte sertifikater kan telle minst 100% av kompensasjon, i beste fall, og til meget ulike priser.

vanlige typer

Det finnes flere typer strukturerte produkter, som brukes oftest:

• Merknader med kapitalbeskyttelse. En viktig faktor i dette produktet er en full refusjon av beløpet på den tiden da den endelige betalingen vil bli gjennomført. Videre betyr dette faktum ikke avhengig av hvor effektive var et resultat eiendelene som inngår i produktet basis. Det er forutsatt at, sammenlignet med andre arter, den minst lønnsomme, men den mest pålitelige.
• Merknader Phoenix. Strukturen av dette verktøyet gjør det mulig å motta månedlige utbetalinger. Tilgjengelige og andre praktiske mellomrom (hvert kvartal eller hvert halvår). På grunn av så hyppige utbetalinger denne type musikk ikke kan kalles den mest lønnsomme, men investorene på regelmessig basis kan ta ut sin fortjeneste.

• Notater med automatisk terminering. I dette tilfellet, som en del av utbetalingene, som ved bruk av Phoenix, nei. Målet er en kontinuerlig oppbygging av den nødvendige mengden, som avsluttes automatisk på den tiden da den etablerte Inntektsgrensene er nådd. Før dette, å ta ut penger vil ikke fungere. Etter gjennomføringen av investor tar alle pengene investert og fortjeneste.

nye arter

Varianter av musikk ganske mye. Finansiell og aksjemarkedet er i utvikling, og etterfulgt av forbedrede investeringsprodukter.

Hvis vi snakker om eksempler, kan vi minnes de såkalte "boosters". I hjertet av denne strukturert notatet er bruk av økonomiske innflytelse. Hans mål - en rask profitt, som er ledsaget av høy risiko. Det er en underliggende aktiva, ved hjelp av hvilke oppnådd en betydelig økning i investeringene. Garantert avkastning på dette produktet ikke tilbyr, samt en stabil kupongutbetalinger.

Nye strukturerte notater og har et verktøy som "Avtokoll". det blir stadig mer populært i det russiske markedet. Den er basert på salg volatilitet. I dette tilfellet også ansett som en prioritet høy fortjeneste med betydelig risiko. Under denne ordningen er det en betinget kapital beskyttelse som i stor grad avhengig av dynamikken i sitatene endre viktige ressurser.

Investorene er også brukt, og "digital" notat. Dette produktet vil være av interesse for dem som ikke kommer til å tolerere det vesentligste av risiko og er avhengig av en moderat, men jevn vekst investeringer. I dette tilfellet, investor fortsatt tilgjengelige kupongutbetalinger.

resultater

De som prøvde å få et svar på spørsmålet "strukturerte sertifikater - at det" ikke vil være vanskelig å vurdere relevans og popularitet av dette produktet i feltet av investeringen.

Disse verktøyene lar deg velge den mest hensiktsmessige måten å mangedoble sine egne midler: treg og trygge eller raske, men med høy risiko. I alle fall vil populariteten til en så effektiv markedets tilbud, som notater fortsette å vokse.