Direkte og indirekte metode for kontantstrømanalyse. Cash Flow Management

Vellykket næringsutvikling krever eierne av selskapet og selskapets ledelse av selskapets effektiv kapitalstyring. For å muliggjøre interesserte personer for å vurdere hvor dens optimale gjennomføring, kan påberopes fremgangsmåter for analyse av kontantstrømmer, sirkulasjonen av at den utføres i organisasjonen. Hva er deres spesifisitet? Hvilke av de aktuelle metoder kan tilskrives den vanligste?

Hvorfor behovet for kontantstrømanalyse?

Kontantstrøm som de viktigste økonomiske indikatorene for sin virksomhet. For å håndtere dem effektivt, ledere må ha informasjon om deres størrelse, struktur og økonomiske aktiviteter innenfor rammen av som omsetningen av kapital.

En av de enkleste og mest populære verktøy som du kan få tilsvarende informasjon anses å være dannelsen av analyserapporten, som gjenspeiler måten organisasjoner beveger kontantstrømmer. Dette dokumentet kan være nyttig for ledere, investorer, kreditorer og andre interessenter i suksessen til foretak.

Hva er en rapport om bevegelse av midler?

Analytisk kontantstrøm rapporten kan du vurdere:

• da, på grunn av hvilke kilder er dannet i hovedstaden i organisasjonen;
• på hvilken måte brukte penger i selskapet;
• Det er om et selskap kan opprettholde den nødvendige lønnsomheten av virksomheten, tilstrekkelig til å dekke forpliktelser;
• om den optimale verdi og kontantstrøm struktur tar utgangspunkt i de oppgavene som er knyttet til næringsutvikling.

Den tilsvarende analyse rapport for å vurdere effektiviteten av business management som en helhet, for å identifisere styrker og svakheter i ledelse og produksjon infrastruktur av selskapet.

Så kilder er basert på dokumenter regnskapet som balanse, regnskaper for resultatet. Men akkurat ikke vanligvis forbundet med regnskapsprinsipper i analyserapporten på kontantstrømmen, og fordi det ledere kan fange opp de objektive data, er en refleksjon av som utføres uten å være bundet til prioriteringene dukker opp i prosessen med å bygge politikk.

kapital strømnings analysemetoder

Det er 3 grunnleggende metoder for verktøy økonomiske analyse for å generere en rapport, som vi har vurdert nærmere av de ovennevnte - direkte, indirekte og koeffisient. Det finnes en rekke funksjoner de bruker.

For å utarbeide en rapport om bevegelse av kapital, ledere ofte blir sammenlignet 2 tilnærminger - direkte og indirekte. Metode kontantstrømningsanalyse av to som er valgt som er optimal for en spesiell organisasjon, kan bli valgt basert på mange faktorer. Noen ganger - supplert med en koeffisient tilnærming.

Betrakt i større detalj detaljene av hver av metodene.

Den direkte metode for analyse av kapital: generelle opplysninger

At tilnærmingen, som kalles rett, anses å være noe mer komplisert. Det faktum at det er ment å reflektere på bevegelse av kapital data relatert til operasjonelle aktiviteter, krever at tilgang til et stort antall regnskapsbilag. Direkte metode for kontantstrømanalyse krever også avsløring i oppstillingen av de viktigste typene finansielle inntekter for selskapets konto, samt kostnader som oppstår i rammen av forretningsmodell.

Hovedfordelene ved denne fremgangsmåte er som følger:

• det tillater ledere å vise at, på grunn av hvilke kilder er dannet av kapital og hvordan den blir brukt;
• det tillater deg å bestemme finansfolk i organisasjonen nivået av tilstrekkeligheten av firmaet penger, i form av å gjøre betalinger på nåværende forpliktelser;
• fremgangsmåten aktuelle som vanligvis utformes i korrelasjon med oppsett av inntekter og utgifter, noe som gjør det mulig å gi en objektiv vurdering av dens effektivitet;
• det tillater deg å bestemme forholdet mellom salg og inntekter for en bestemt periode.

Et alternativ til å bruke den direkte metode for kapital flyt analyse ville være å bruke en indirekte metode. Hva er dens mest bemerkelsesverdige funksjonene?

Den indirekte metode for analyse av kapital: generell informasjon

Den indirekte metode for kontantstrømanalyse av selskapet er preget av det faktum at når det tar hensyn til fortjeneste eller tap organisasjonen er justert basert på inntektene tilgjengelig for ledere av informasjon om ikke-finansielle transaksjoner, samt endringer som preger omsetningen av hovedstaden.

Regnes metoden kan du:

• å spore den måte på hvilken resultatene av økonomisk aktivitet av firmaet i samme retning påvirke ytelsen i et annet område av produksjonen;
• å bestemme forholdet mellom tiltak av netto inntekt og justeringer i selskapets arbeidskapital struktur innenfor en gitt periode.

Dermed fordeler og ulemper har både direkte og indirekte metode av kontanter strømningsanalyse. Valget av tilnærming avhenger først og fremst av tilgjengeligheten av informasjon som er nødvendig for etterforskningen av strukturen og bevegelse av kapital. Hvis du for eksempel informasjon om virksomheten er tilgjengelig, så skjønner den direkte metoden er problematisk i dette tilfellet det blir brukt en indirekte tilnærming. Men hvis du har tilgang til de nødvendige data i prioritets det kan være ganske den første metoden. Hvilke av de tilnærminger er optimal, kan bestemme kompetente ledere, tar hensyn til dagens administrative problemer, ønskene til investorer og ekspertråd.

Vi studerer nå på hvilken måte den direkte og indirekte metode for kontantstrømanalyse anvendes i praksis.

Den direkte metode for kapital strømningsanalyse: anvendelser i praksis

Oftest er den praktiske anvendelsen av denne tilnærmingen utført ved hjelp av informasjonen registrert av balansen i selskapet, samt i resultatregnskapet. I dette tilfellet, aktivering av distribuert ordning som tar hensyn til slike faktorer som:

• netto salg;
• dynamikken i kundefordringer og leverandørgjeld;
• fremskritt utbetalt til entreprenører,
• betaling for varer og tjenester av kunder;
• kostprisen for de solgte eller produserte produkter og tjenester;
• dynamikken i bestandene;
• endringer i indikatorer som karakteriserer forhåndsbetalte utgifter;
• hoved produksjon og administrasjonskostnader ;
• dynamikken i faste forpliktelser;
• kostnadene forbundet med betalingstjenester, utbetaling av lønn til ansatte, overføring av renter på lån;
• dynamikk reserver bestemt for betalinger;
• verdien av ikke-driftsinntekter;
• Dynamikken i gjeld og fremskritt innenfor rammen av skatteinnbetalinger,
• den faktiske mengden av overføringer til budsjettet;
• Capital strømningshastighet fra operasjonelle aktiviteter.

Award-krets, der analyserte finans kontantstrøm, tillater tilstrekkelig pålitelige anslag over effektiviteten i kapitalforvaltningen. Men det har en ulempe: det praktisk talt ikke avsløre hvordan det økonomiske resultatet kan avhenge av størrelsen på arbeidskapitalen i selskapet.

I praksis kan analysen av kontantstrømmene i den direkte metoden være spesielt etterspurt av selskapene som klarer en eller annen eiendom på grunnlag av den operative forvaltningen. Den regnes som tilnærming i dette tilfellet ville være nyttig i form av kontroll over hvorvidt mengden av kapital i selskapet til å oppfylle forpliktelsene tilstrekkelige, gitt den begrensede mengden av midler og eiendeler som tilhører selskapets eierskap.

Du kan også merke seg at den direkte metode for å vurdere nivået på likviditeten i selskapets eiendeler, som det innebærer offentliggjøring av kapitalstrukturen i ulike kontoer, gir en mulighet til å analysere det, hva er selskapets behov for ekstern kapital - lån eller investeringer, samt å avgjøre selskapets evne til å hente inn investeringer eller tilbakebetale lån basert på tilgjengelige ressurser og dynamikken i økonomiske indikatorer.

Den indirekte metode for kapital analyse: anvendelse i praksis

Indirekte metode for beregning og analyse av kontantstrøm forvaltning innebærer gjennomføring av tiltak i de følgende etapper.

Først finansfolk i selskapet bestemme mengden av nettoresultatet. Den bruker informasjon fra regnskap og skatt rapportering.

Dernest er resultattallene legges til kostnadene som ikke har noen direkte tilknytning til bevegelsen av kapital - for eksempel, kan det bli avskrevet.

For det tredje er tatt hensyn til justeringer for omløpsmidler og kortsiktig gjeld i selskapet.

Den indirekte metoden, slik som tillater oss å spore hvordan organisasjonen er forvandlet til hovedstaden i visse midler og eiendeler. Denne tilnærmingen - enklere i forhold til rett og kan realiseres i et mer operativt vilkår.

koeffisient metode

Vi har diskutert fremgangsmåter for analyse av kontantstrømmer - direkte og indirekte, er ofte supplert med en annen tilnærming, en koeffisient. Hva er dens spesifisitet? Koeffisienten metode for å studere struktur og bevegelse av kapital i bedriften kan du:

• Graden av avvik med hensyn til økonomisk strømmer planlegging og optimal ytelse;
• analysere effektiviteten av investeringer i produksjon;
• vurdere kvaliteten på økonomistyringen organisasjonen.

Metoden i spørsmålet, som er åpenbart basert på navnet antyder involvering for å analysere kontantstrømmer på en rekke faktorer. Hvem av dem kan kalles den mest populære?

Det kan være faktorer:

• netto kapitaldekningen;
• Effektiviteten av finansstrømmer;
• reinvestering.

Den første faktoren for å avgjøre om organiseringen av ekstra midler for å møte dagens økonomiske forpliktelser er nødvendig. Den andre refererer til generalizing indikatorer og for å evaluere i hvilken grad dynamikken i stabil utvikling av kapitalen i selskapet, og hvordan det gjelder utstrømningen av investeringer. I sin tur, kan bruk av en tredje faktor bidra til identifisering av faktorer som påvirker dynamikken i dannelsen av det nye selskapets anleggsmidler, noe som reflekterer, som regel akkurat det samme investering i selskapet.

Anvendelse av resultatene fra analysen av bevegelsen av kapital

Så har vi sett på de vanligste metodene for analyse av kontantstrømmer i organisasjonen. Det vil være nyttig også for å undersøke den måte på hvilken resultatene av denne analysen kan anvendes i praksis.

Direkte, indirekte, koeffisienten metode kontantstrømanalyse gjør at forvaltningen av selskapet og andre interesserte parter, først av alt, få en idé om hvilke konkrete finansielle transaksjoner utført i selskapet i løpet av rapporteringsperioden og i hvilke volum. Denne informasjonen kan brukes til å vurdere effektiviteten av kapital ledelse for å optimalisere selskapets forretningsmodell. Oppdatert informasjon om kontantstrøm dynamikken i selskapet kan være nyttig for investorer, beslutningstakere til å investere i et selskap, kreditorer, samarbeidspartnere.

Pålitelige data om bevegelse av kapital i selskapet tillate å organisere effektiv ledelse. La oss studere dette aspektet i mer detalj.

Dynamikken i hovedstaden som en faktor å optimalisere den økonomiske styringen av selskapet

Vi studerte de grunnleggende metoder for analyse av kontantstrøm gjør at ledelsen å vurdere, først av alt, hva strukturen i selskapet kapitalen representert på ulike nivåer. Som et resultat, er det til disposisjon data som kan brukes til å oppdage feil i den delen av selskapets økonomistyring.

For eksempel, analyse av kontantstrømmer direkte, indirekte eller koeffisient metoden kan vise at overdreven finansiering av selskapets virksomhet griper ikke betydelig vekst i lønnsomheten, mens investere kapital i en annen sfære av produksjonen kan i sin tur betydelig stimulere inntektsvekst. Hvis utføres den relevante analyse for å bestemme de retninger som å investere er særlig aktiv, kan være problematisk.

Å studere dynamikken i selskapets omsetning av kapital ved hjelp av teknikker som diskuteres kan tillate ledelsen å bestemme hva pengene mest effektivt mastret i hvilke deler av selskapet. Dermed kan analyse viser at for den samme mengden av investeringen i et enkelt intra margin ovenfor angitte struktur, mens den andre - nedenfor. Hvis en relevant studie ikke gjennomført, og deretter bestemme den mest effektive delingen av selskapet kan være vanskelig, spesielt hvis vi snakker om big business.

Pengene ledelse - den viktigste komponenten for forretningsutvikling. Akkurat hvor perfekt er systemet der det er utført, samt hvor pålitelig er metodene for sin vurdering, i stor grad påvirke selskapets konkurranseevne. To organisasjoner som arbeider i samme segment, og har samme bokstaver kan vise ulike marginer som kan være på grunn av mer effektiv forvaltning av kapital i noen av selskapene. Blant de viktigste kriteriene for sin bygning - evne til ledelsen å undersøke pålitelig måle og optimalisere tilsvarende system.

Dette kan være involvert vi studerte tilnærminger. Dermed blir direkte og indirekte metode for kontantstrømanalyse, supplert med en koeffisient i tilfeller der det er nødvendig, er moderne og tilgjengelige verktøy for å studere kapitalstrukturen i organisasjonen, ledelse, kvalitetsvurdering av pengestrømmer og investeringer i produksjon. Valg av metode avhenger av tilgjengeligheten av den nødvendige informasjonen, dagens forvaltningsoppgaver knyttet til evaluering av kapitalstyring effektivitet, ønskene til eierne, investorer eller ekspertråd.