"Hedgefond": hvordan investeringsaktiviteten fagene kan redusere risikoen

I utenlandsk praksis har begrepet "hedgefond" blitt brukt i mer enn 50 år, men selv nå, mange fagfolk synes det er vanskelig å gi en presis definisjon av dette finansinstitusjon. Problemet ligger i de ulike strategier og verktøy som bruker en rekke hedgefond, som emner for investeringsaktivitet, så det blir utrolig vanskelig å få plass til alle sine aktiviteter i en definisjon.

Den viktigste forskjellen fra tradisjonelle investeringsfond - evnen til å bruke alternative strategier som shortsalg. Dette betyr at inntekten hedgefond har en mye lavere korrelasjon med markedsutviklingen, i motsetning til konvensjonelle. I tillegg er et hedgefond i stand til å gjøre en fortjeneste, inkludert et fallende marked, til å investere ikke bare i verdipapirer, men også i valuta og derivater, så hedgefondindustrien er svært heterogen i analysen plan som er deres strategier forskjellige i former for gjenstander og emner av investeringsaktivitet.

Ansvar emner av investeringsaktiviteter, og grupper av hedgefond inkludert, gjenspeiler hvordan fagene av investeringsvirksomheten er underlagt en eller annen risiko.

Investering i det russiske finansmarkedet kan tilskrives en gruppe av teknologi og investeringsstrategier i fremvoksende markeder som. Fordeling av effektiviteten av hedgefond bruker denne strategien, har ikke bare den høyeste standard avvik, men også den høyeste kurtose. Tradisjonelle fag av investeringsaktivitet underlagt slike trender samt hedgefond.

Tradisjonelt er hedgefond anses finansinstitusjoner med høy risiko, og opprinnelig ment for velstående personer. Hovedinteressen av institusjonelle investorer i hedgefond kom etter tre år med "bear" marked i 2000-2002., Når aksje- og obligasjonsmarkedene ikke er lønnsomme, i motsetning til hedgefondindustrien. En lignende situasjon kan observeres på en tid da store institusjonelle investorer har begynt å se etter muligheter til å investere i hedgefond.

For å analysere muligheten for å redusere porteføljerisikoen ved hjelp av å investere i et hedgefond, kan du forestille deg en hypotetisk fond som består utelukkende "X" i aksjefond. Denne investeringen fondet er ment å være rettet mot å utlede overskudd på grunn av markedsforhold og markedsverdien levert av deres økning i å investere i ulike typer gjeldsinstrumenter, hovedsakelig i obligasjoner av ulike typer og formål. Valget av bestemte typer verdipapirer for å gjennomføre en slik strategi skjer på grunnlag av en detaljert analyse av utsteders kredittytelse basert på hvor sannsynlig utsiktene til ytterligere positiv revaluering av kredittrisiko, samt øke rangeringen i markedsforholdene. Dermed, siden gjenstand for investering er obligasjoner, risikofaktorer for investeringsfondet er mindre enn for RTS-indeksen.

Analysen viser at hedgefond kan og bør sees på som en investering verktøy som fag av investeringsaktiviteten kan iverksette for å betydelig forbedre porteføljeavkastningen og redusere risiko. Det er stort potensial for forvaltere av hedgefond i en systematisk tilnærming til spredning av sin portefølje, tar hensyn til korrelasjon mellom hedgefond ved hjelp av ulike strategier og verktøy for å oppnå betydelig risikoreduksjon og bedre risk / retur ratio.

Bruk av slik teknologi og ressurser i stor grad utvide og variasjon i investeringsaktiviteter for fagene denne aktiviteten.